近年來(lái)，國(guó)內(nèi)乳業(yè)以“綠色”發(fā)展為導(dǎo)向，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，持續(xù)推進(jìn)提升全產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展。2022年2月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)的《“十四五”奶業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升行動(dòng)方案》提出，要用好“本土”優(yōu)勢(shì)，打好“品質(zhì)”“新鮮”品牌，滿足差異化市場(chǎng)需求，研發(fā)生產(chǎn)適合不同消費(fèi)群體的乳制品，提高國(guó)產(chǎn)乳制品競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)乳制品工業(yè)協(xié)會(huì)也曾在2021年6月發(fā)布了《中國(guó)乳業(yè)促進(jìn)綠色低碳可持續(xù)發(fā)展倡議書》，呼吁企業(yè)以實(shí)際行動(dòng)為中國(guó)乳業(yè)的綠色低碳可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。本文首先梳理乳制品行業(yè)發(fā)展的概況和市場(chǎng)特征，重點(diǎn)分析乳制品行業(yè)供應(yīng)鏈ESG的聚焦點(diǎn)分析以及乳制品A股上市公司的ESG表現(xiàn)，最后根據(jù)乳制品行業(yè)的未來(lái)變革點(diǎn)，對(duì)我國(guó)乳制品行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展路徑做出展望。
 

　　一、行業(yè)發(fā)展概況及市場(chǎng)特征
 

　　(一)乳制品行業(yè)現(xiàn)狀
 

　　我國(guó)乳制品行業(yè)市場(chǎng)早在2005年就達(dá)到了千億的規(guī)模，之后規(guī)模更是迅速擴(kuò)大，在2005年-2015年十年間的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了13.91%。在2015年之后，由于銷量增長(zhǎng)速度趨于平緩以及上游原奶的價(jià)格在持續(xù)走低，使得行業(yè)的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向個(gè)位數(shù)，但乳制品市場(chǎng)零售總額在2019年突破了4000億元，2021年達(dá)到4714.2億元。在產(chǎn)量方面，2021年，全國(guó)奶類產(chǎn)量3778萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7%左右，但人均原奶產(chǎn)量十分有限。2021年全國(guó)居民人均奶類消費(fèi)量為14.4千克，同比增長(zhǎng)10.6%，但與英國(guó)、美國(guó)、歐盟的人均消費(fèi)水平相比仍存在差距，市場(chǎng)飽和度較低。我國(guó)乳品消費(fèi)以液態(tài)奶為主，由于疫情反復(fù)導(dǎo)致物流受阻、動(dòng)銷放緩，2022上半年常溫奶增速下滑，低溫奶則出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，乳企產(chǎn)品出現(xiàn)積壓，乳品消費(fèi)增長(zhǎng)按下暫停鍵。

 

　　(二)乳制品行業(yè)的供應(yīng)鏈ESG分析
 

　　從奶源采購(gòu)開始，經(jīng)乳品企業(yè)加工生產(chǎn)到經(jīng)銷商、配送商把乳制品轉(zhuǎn)移到超市、商場(chǎng)、食堂等終端店鋪，最后售給消費(fèi)者。因此，乳品供應(yīng)鏈涉及的主體包括奶農(nóng)(或牧場(chǎng))、乳制品加工企業(yè)、經(jīng)銷商、配送商、零售商以及最終消費(fèi)者。在ESG視角下，乳制品供應(yīng)鏈因?yàn)樽陨砭咛厥獾闹行漠a(chǎn)品而有不同于一般產(chǎn)品的特點(diǎn)。一是在乳制品的供應(yīng)鏈的上游中，碳排放主要來(lái)自于牧場(chǎng)端，養(yǎng)殖企業(yè)必須重視在環(huán)境層面的表現(xiàn)，對(duì)廢棄物、廢水處理、溫室氣體的排放情況、對(duì)生態(tài)的潛在影響以及對(duì)動(dòng)物疾病等方面的相應(yīng)措施，促進(jìn)綠色循環(huán)的現(xiàn)代化牧業(yè)發(fā)展。牧場(chǎng)后各環(huán)節(jié)排放源主要是二氧化碳占比較少，從加工端企業(yè)加大對(duì)加工制造過(guò)程中的能耗情況、廢氣排放情況、固體廢棄物處理，以及生產(chǎn)安全情況等方面的關(guān)注與改善力度，使“供應(yīng)鏈脫碳”。二是乳制品供應(yīng)鏈中游涉及在儲(chǔ)存、運(yùn)輸?shù)冗^(guò)程，對(duì)保質(zhì)期、衛(wèi)生條件、存儲(chǔ)條件等都有很高的要求。因此，結(jié)合物流、信息流、資金流傳遞,立足預(yù)控供應(yīng)鏈安全節(jié)點(diǎn),全面整合乳品供應(yīng)鏈上的所有的安全控制關(guān)鍵點(diǎn),建立乳品全供應(yīng)鏈系統(tǒng)，控制乳品質(zhì)量安全。此外，綠色、可循環(huán)利用的乳制品包裝也是供應(yīng)鏈創(chuàng)新的突破點(diǎn)，在生產(chǎn)中減少塑料的使用，從而減少回收工序。三是乳制品供應(yīng)鏈下游涉及各大經(jīng)銷商和終端消費(fèi)者。疫情催化線上交易市場(chǎng)，微信小程序、外賣買菜到家等線上交易方式興起，乳制品也開始開辟除傳統(tǒng)消費(fèi)渠道的其他新消費(fèi)場(chǎng)景，消費(fèi)場(chǎng)景多元化迫使企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。企業(yè)借助數(shù)字化升級(jí)，快速注入新模式，實(shí)現(xiàn)以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，完成管理、生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)中的“節(jié)能減排”。
 

　　二、乳制品上市公司的ESG表現(xiàn)
 

　　(一) 我國(guó)乳制品行業(yè)A股上市公司ESG表現(xiàn)分析
 

　　1.行業(yè)整體分析
 

　　從時(shí)間維度看，根據(jù)2018-2021年中國(guó)A股上市的乳制品公司的ESG評(píng)級(jí)等級(jí)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，獲得A+、D等級(jí)的企業(yè)占比有下降的趨勢(shì)，獲得A等級(jí)的企業(yè)占比有逐年上升的趨勢(shì)，獲得其他等級(jí)的占比各年較為平均。

 

　　2.行業(yè)內(nèi)部表現(xiàn)分析
 

　　針對(duì)我國(guó)16家乳制品A股上市公司進(jìn)行2021年ESG表現(xiàn)分析，由下圖所示，行業(yè)內(nèi)部各企業(yè)的ESG表現(xiàn)有所差異，但是暫未出現(xiàn)兩極分化的趨勢(shì)，其中獲得評(píng)級(jí)A+的企業(yè)為0，較多乳制品企業(yè)獲得的ESG評(píng)分集中在A等級(jí)。其余企業(yè)較為均勻地分布在A-、B、B-、C-和D評(píng)分。

　　(二) 代表性企業(yè)的ESG表現(xiàn)
 

　　上世紀(jì)90年代以來(lái)，縱然受價(jià)格戰(zhàn)、質(zhì)量風(fēng)波和行業(yè)洗牌等因素的影響，但是我國(guó)乳制品行業(yè)仍然迅速發(fā)展壯大。目前行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定，按照企業(yè)知名度、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和整體實(shí)力來(lái)劃分，大致可以分為以伊利股份、蒙牛股份為代表的全國(guó)性乳制品企業(yè)，穩(wěn)固的雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局，以新乳業(yè)、三元股份、光明乳業(yè)為代表的區(qū)域性乳制品企業(yè)，以及以燕塘乳業(yè)、天潤(rùn)乳業(yè)等為代表的地方性乳制品企業(yè)。
 

　　表3基于A股市場(chǎng)選取三個(gè)梯隊(duì)的代表性企業(yè)A、B和C，并結(jié)合公司在ESG方面的表現(xiàn)進(jìn)行對(duì)比分析可以發(fā)現(xiàn)，整體而言，三個(gè)梯隊(duì)的代表乳企都能在社會(huì)責(zé)任、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展以及企業(yè)治理層面積極踐行企業(yè)責(zé)任。但A和B以更加積極的行動(dòng)和手段進(jìn)行ESG相關(guān)信息披露。在環(huán)境維度下，三個(gè)乳企都表現(xiàn)較優(yōu)異，積極探索可持續(xù)發(fā)展的生產(chǎn)模式。綠色牧場(chǎng)、智慧牧場(chǎng)的模式轉(zhuǎn)變都體現(xiàn)了中國(guó)乳企可持續(xù)發(fā)展的方向。在公司治理維度下，三家企業(yè)主要圍繞著合規(guī)經(jīng)營(yíng)，維護(hù)股東合法權(quán)益展開治理。A在可持續(xù)發(fā)展管理工作中，以聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)SDGs為指導(dǎo)，持續(xù)完善可持續(xù)發(fā)展治理架構(gòu)，增加原董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)相關(guān)職責(zé)權(quán)限，將董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)變更為“董事會(huì)戰(zhàn)略與可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)”，積極推動(dòng)與A的使命、業(yè)務(wù)模式、專業(yè)能力和影響力最匹配的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在員工發(fā)展方面，B和A更加注重員工的全面發(fā)展和培養(yǎng)體系，C則注重解決勞工問題。在相關(guān)利益者(特別是產(chǎn)業(yè)鏈伙伴)的協(xié)同發(fā)展上三家企業(yè)表現(xiàn)各異，其中B在SRM系統(tǒng)持續(xù)優(yōu)化、供應(yīng)商管理體系完備，在三者中表現(xiàn)最為突出。在利益相關(guān)方溝通方面，A和B都同利益相關(guān)方建立緊密聯(lián)系，通過(guò)、官方微博、400熱線等多種形式，與利益相關(guān)方進(jìn)行更積極、廣泛的交流與溝通。在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告編制過(guò)程中主動(dòng)收集利益相關(guān)方關(guān)注的議題，并將之融入到公司有關(guān)決策制定當(dāng)中。在社會(huì)責(zé)任方面，三家乳企都積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，圍繞著脫貧攻堅(jiān)、鄉(xiāng)村振興、抗擊疫情等方面積極履行企業(yè)責(zé)任。在參與和踐行社會(huì)公益的議題和數(shù)量上，A表現(xiàn)更優(yōu)，B和C次之。

　　三、乳制品企業(yè)可持續(xù)發(fā)展趨勢(shì)
 

　　(一)行業(yè)變革推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展
 

　　從行業(yè)生命周期來(lái)看，當(dāng)前乳品行業(yè)進(jìn)入低速增長(zhǎng)成熟期，同時(shí)乳制品市場(chǎng)進(jìn)入了新的變革期。一是產(chǎn)業(yè)變革，在國(guó)家雙碳目標(biāo)下，行業(yè)監(jiān)管將逐漸趨嚴(yán)，乳制品企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型也將成為行業(yè)主流趨勢(shì)。未來(lái)將有越來(lái)越多的乳制品企業(yè)注重低碳發(fā)展、承擔(dān)相應(yīng)社會(huì)責(zé)任，結(jié)合自身情況制定可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，探究可持續(xù)發(fā)展之路，將綠色理念向產(chǎn)業(yè)鏈縱深延展，對(duì)減排的具體措施等方面進(jìn)行有益探索。此外，乳制品行業(yè)可以設(shè)定可持續(xù)采購(gòu)、可持續(xù)農(nóng)業(yè)、生物多樣性保護(hù)三個(gè)議題，打造責(zé)任供應(yīng)鏈，探索綠色生態(tài)農(nóng)業(yè)，保護(hù)自然環(huán)境，共同實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的可持續(xù)發(fā)展。二是健康變革，大眾的健康意識(shí)大幅提升，健康化發(fā)展成為大勢(shì)所趨；伴隨持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)升級(jí)，乳制品市場(chǎng)整體呈現(xiàn)向高品質(zhì)、好營(yíng)養(yǎng)、強(qiáng)功能發(fā)展的趨勢(shì)。乳制品營(yíng)養(yǎng)成分的不斷優(yōu)化，諸如 0 糖、0 添加、0 乳糖、低脂脫脂、高蛋白、高鈣等各種維生素礦物質(zhì)的添加，幫助滿足大健康的需求；其次是細(xì)化乳制品的功能需求，比如促進(jìn)消化吸收、提高免疫力，企業(yè)自主研發(fā)和升級(jí)菌種滿足各種消費(fèi)者多樣的功能性需要；在疫情之后，專家對(duì)乳制品補(bǔ)充營(yíng)養(yǎng)的功能教育效果延續(xù)，用戶對(duì)安全健康方面因素的關(guān)注度提升非常突出，其中以奶源地的關(guān)注度提升最為明顯。三是品類變革，乳品高端化發(fā)展使國(guó)產(chǎn)品牌與國(guó)際品牌直接展開競(jìng)爭(zhēng)。隨著更多的進(jìn)口品牌進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)乳業(yè)企業(yè)要謀求可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)該放眼國(guó)際尋求差異化發(fā)展，積極嘗試產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)行國(guó)際合作，共享更高的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)內(nèi)乳企要進(jìn)行國(guó)際化發(fā)展，提高對(duì)海內(nèi)外資源的布局與調(diào)配能力，掌握中國(guó)市場(chǎng)的定價(jià)能力、品牌塑造能力、渠道轉(zhuǎn)型的跟進(jìn)能力以及與消費(fèi)者的溝通能力。
 

　　(二)乳制品行業(yè)可持續(xù)發(fā)展建議
 

　　1.從政府角度
 

　　在行業(yè)可持續(xù)發(fā)展方面，國(guó)家應(yīng)深入推進(jìn)乳制品行業(yè)綠色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，貫徹綠色發(fā)展理念，加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)及監(jiān)管協(xié)會(huì)監(jiān)督，促進(jìn)行業(yè)企業(yè)全面落實(shí)國(guó)家政策，助力國(guó)家實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。同時(shí)，政府要牽頭有關(guān)部門應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注大型牧場(chǎng)的碳足跡，幫助企業(yè)擬定碳足跡評(píng)估以及減緩方案，建立統(tǒng)一的溫室氣體足跡模型以及足跡評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)。在質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)方面，加大食品監(jiān)管力度，建立健全綠色乳品產(chǎn)品標(biāo)識(shí)制度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展。此外，通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)、消費(fèi)習(xí)慣培養(yǎng)等方式，促進(jìn)國(guó)內(nèi)乳業(yè)向深加工產(chǎn)業(yè)投入力度，推進(jìn)奶牛養(yǎng)殖的規(guī)?；l(fā)展，提升優(yōu)勢(shì)區(qū)奶牛養(yǎng)殖的集約化、現(xiàn)代化水平，既有利于形成規(guī)模效益，幫助養(yǎng)殖戶增收，又可實(shí)現(xiàn)奶牛養(yǎng)殖的標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展和乳制品質(zhì)量可控，為我國(guó)乳業(yè)發(fā)展賦能。
 

　　2.從行業(yè)角度
 

　　證券交易所或者乳制品行業(yè)自律組織需要開展上市公司的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)研究。目前A股尚未有統(tǒng)一的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)，造成企業(yè)披露形式多樣，水平參差不齊，導(dǎo)致利益相關(guān)方獲取有價(jià)值信息較難，缺少量化信息，降低了整個(gè)上市公司ESG信息量化水平的可比性；披露的信息缺乏一定的客觀性，正面信息內(nèi)容居多，負(fù)面信息較少，與實(shí)際履行存在一定的脫節(jié)。因此要明確乳制品上市公司ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)：一是規(guī)范披露；二是量化指標(biāo)清晰，并有計(jì)量依據(jù)；三是保持指標(biāo)一致性，提高內(nèi)容可讀性。此外，積極推動(dòng)第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，通過(guò)第三方專業(yè)評(píng)估，推動(dòng)企業(yè)管理層ESG發(fā)展戰(zhàn)略的制定與實(shí)施。
 

　　3.從企業(yè)角度
 

　　企業(yè)自覺主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，積極制定綠色發(fā)展目標(biāo)，將綠色可持續(xù)發(fā)展納入企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，在全產(chǎn)業(yè)鏈貫徹綠色低碳可持續(xù)發(fā)展理念，積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型與升級(jí)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。比如，嚴(yán)格執(zhí)行污染物排放標(biāo)準(zhǔn)及排放總量限定要求，不斷升級(jí)環(huán)保設(shè)備，建設(shè)綠色車間、綠色工廠，積極履行社會(huì)責(zé)任。在利益相關(guān)者的問題上，要加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游利益相關(guān)方在促進(jìn)綠色低碳可持續(xù)方面的合作，共同推進(jìn)實(shí)現(xiàn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，鼓勵(lì)和加強(qiáng)在降低行業(yè)環(huán)境影響方面的合作與創(chuàng)新。最后，企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)、及時(shí)及完善ESG信息披露履行情況。
 

　　原標(biāo)題：IIGF觀點(diǎn) | 我國(guó)乳制品行業(yè)ESG表現(xiàn)及發(fā)展建議